李克强“加开”常务会 五举措解决“三农”融资难

一位了解农村金融业务的地方银监局人士对记者说,“由于法律障碍没有突破,农地和宅基地等在市场上不能实现完全自由地流通,因此风险通道实际上没有打开,银行对发放土地经营权抵押贷款积极性不是很高。大部分银行放贷都是通过和担保公司合作,但除非是政策性的担保公司,否则一般的担保公司也不愿意介入。”

对此,财政部有关负责人表示,将切实加大正向激励,打出奖补支持、资金补充、风险补偿、绩效考核等一系列政策“组合拳”。2018年至2020年,中央财政每年安排30亿元,对扩大实体经济领域小微企业融资担保业务规模、降低小微企业融资担保费率等成效明显的地方予以奖补激励。

巧用“国家融资担保基金”

7月31日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,要求坚持市场主导和政策扶持相结合,有针对性地加快发展融资担保行业,深化金融改革,破解小微企业和“三农”融资难题。

此次,国务院常务会议明确,要以省级、地市级为重点,以政府出资为主,发展一批经营规范、信誉较好、聚焦主业服务小微企业和“三农”的政府性融资担保机构。这意味着,未来政府背景的融资担保机构将扩大市场占比。

《意见》对政府性融资担保机构提出了哪些新要求?如何加大对支小支农的正向激励?银担合作机制怎样完善?经济日报记者采访了相关部门负责人及业内人士。

此次会议中,一个新的提法值得注意:中央财政采取以奖代补方式,支持部分城市开展为期3年的深化民营和小微企业金融服务综合改革试点。

“因此这个引导是非常重要的,也跟我们目前经济发展的目标相吻合,不仅仅着眼GDP本身,还要发展创新能力、经济活力,小微等领域的发展对经济发展有着更深远和广泛的意义。”赵锡军说。

国务院常务会议提出,建立政府、银行和融资担保机构共同参与、共担风险机制和可持续的合作模式,鼓励有条件的地方设立政府性担保基金,对银行业金融机构担保贷款发生的风险给予合理补偿。另外,以省级、地市级为重点,以政府出资为主,发展一批经营规范、信誉较好、聚焦主业服务小微企业和“三农”的政府性融资担保机构。

当前,各银行在推进银担合作方面不断发力。据华夏银行普惠金融部总经理王志伟介绍,目前华夏银行正基于“政府支持、市场运作、保本微利、管控风险”服务原则,对国家融资担保基金开展主动授信,核定合作额度,继而面向全国10多家再担保公司开展主动授信工作。

具体而言,一是深化利率市场化改革,完善商业银行贷款市场报价利率机制,更好的发挥贷款市场报价利率在实际利率形成中的引导作用,推动银行降低贷款附加费用,确保小微企业融资成本下降;

7月最后一天的国务院常务会议上,李克强又表示,坚持市场主导和政策扶持相结合,有针对性地加快发展融资担保行业,深化金融改革,破解小微企业和“三农”融资难题,是完善定向调控的重要举措,有利于推动大众创业、万众创新,支持“三农”以增强实体经济“细胞”活力,夯实国民经济基础。

在小微企业信贷方面,有些银行正在尝试对轻资产的科技创新型小企业提供基于应收账款额度信用保证类贷款,或者和商业保险公司合作,通过各种方式给小微企业增信、放贷。

《意见》规定了政府性融资担保机构业务运作的“四个不得”,即不得偏离主业盲目扩大业务范围,不得为政府债券发行提供担保,不得为政府融资平台融资提供增信,不得向非融资担保机构开展股权投资。

澳门金莎,截至2017年末,信保基金累计为中小企业提供信用保证678.3万件,保证金额累计达12.3万亿元新台币,协助保证对象从金融机构获取融资支持16.7万亿元新台币。

他在批示中要求,要有针对性地加大政策扶持力度,大力发展政府支持的融资担保机构和再担保机构,完善银担合作机制,扩大小微企业和“三农”担保业务规模,有效降低融资成本。

过去,在我国的融资担保行业中,民营的商业性融资担保机构占据了更为主导的地位,银监会相关数据统计,国有融资担保机构占比接近30%,而民营及外资控股的融资担保公司占比超过70%。

“这些正向激励的组合拳有利于进一步提升政策措施的稳定性和权威性,对各级政府性融资担保基金增强为小微企业和‘三农’服务的意愿及能力具有重要意义。”任彦祥说。

对此,温彬表示:“实际上就是要解决小微企业目前在金融方面面临的融资难、融资贵、融资慢等问题。为了满足小微企业个性化、差异化融资需求,所以要通过以奖代补的方式,来支持和提升对小微民企的综合服务能力。”

事实上,早在今年4月,李克强在考察中国工商银行和国家开发银行时即强调了金融支持稳增长调结构、服务小微企业的重要性。

据记者了解,由央行牵头起草的农村承包土地经营权、农民住房财产权等两权抵押贷款试点指导方案目前已经上报中央全面深化改革领导小组,有望近期出台。业内人士指出,该指导方案的出台,将能够给目前在各地开展的土地经营权抵押贷款扫清一定的法律障碍,一定程度上破解其融资难题。同时,银监会也鼓励银行先行尝试农地经营权抵押贷款。

针对融资担保行业存在业务聚焦不够、担保能力不强等问题,国务院再出实招。日前,国务院办公厅印发《关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》,以进一步发挥政府性融资担保基金作用,引导更多金融资源支持小微企业和“三农”发展。

“进一步强调对小微民企的支持,降低其融资成本,非常必要且及时。”中国民生银行首席研究员温彬对第一财经记者表示,当前全球经济增速放缓,外部环境不确定性增加,我国要进一步保持经济平稳健康增长,小微民营企业在下个阶段的稳增长中将发挥至关重要的作用。

去年12月18日,国务院召开全国促进融资性担保行业发展经验交流电视电话会议,李克强总理作出重要批示指出:发展融资担保是破解小微企业和“三农”融资难融资贵问题的重要手段和关键环节,对于稳增长、调结构、惠民生具有十分重要的作用。

但是,业内人士认为,仅依靠担保来实现信贷投放“小微”和“三农”远远不够,在现有的商业银行的贷款体制中,除了融资担保之外,仍需要更多地在抵押和增信方面的机制创新来提高小微和“三农”群体的信贷可获得度。

切实降费让利也是《意见》提出的重点要求:国家融资担保基金再担保业务收费原则上不高于省级担保再担保机构,其中单户担保金额500万元以上的,收费不高于承担风险责任的0.5%,单户担保金额500万元及以下的,收费不高于承担风险责任的0.3%,引导合作机构逐步将平均担保费率降至1%以下。

温彬表示,综合来看,此次国常会议提出的政策措施,有的是要通过进一步的改革落实。比如,深化利率市场化改革,从根本上建立一个畅通的货币政策传导机制,有的则是原有政策的深化。

并且,刘元春表示,很重要一点是,很多的地方政府缺少担保品和抵押品。由于地方预算法改革进展还未达到预期,导致许多地方政府不能够简单地再为融资平台的融资来做担保,使得目前许多融资平台的资金断裂,不具连续性。

除此以外,国务院常务会议还特别指出,“要加大财政支持,落实对融资担保机构免征营业税和准备金税前扣除等政策。要对政府性融资担保和再担保机构减少或取消盈利要求,适当提高对小微企业和‘三农’担保贷款的风险容忍度,推动降低担保业务收费标准。”

同时,为加快推进银担合作,国家融资担保基金和省级再担保机构将持续加强与全国性、区域性银行的“总对总”合作,进一步夯实合作基础、落实合作条件、降低合作门槛。

推动利率市场化改革

目前中小企业对于资金的需求量仍很大。根据央行公布的1季度《银行家调查问卷报告》,中型企业和小微型企业的贷款需求指数较2014年4季度有一定反弹,整体仍处于50%以上的扩张区间。

这种政府、银行、融资担保机构“三方”风险共担机制的出现,无疑也将促使整个融资担保行业进一步洗牌。

“国内外实践表明,构建银行与担保机构共同参与的银担合作机制,有助于加强银行与担保机构的风险分担和利益融合,防控逆向选择风险,实现融资担保业务的可持续发展。”财政部有关负责人说。

会议称,改革试点将在扩大民营和小微企业融资规模、提高便利度、降低融资成本、完善风险补偿机制、金融服务创新等方面进行探索,引导更多金融资源支小助微。

其中值得注意的是,会议明确,要设立国家融资担保基金,推动政府主导的省级再担保机构在3年内实现基本全覆盖,与融资担保机构一起,层层分散融资担保业务风险。

期待 小微“三农”增信渠道仍需更多创新

编者按
民营经济是社会主义市场经济的重要组成部分。加强民营企业金融服务,支持民营企业发展,有着重要意义。前不久印发的《关于加强金融服务民营企业的若干意见》等文件,提出了很多针对性的举措。为此,本版今起推出“金融服务民企”系列报道,就发挥国家融资担保基金引领作用、提高贷款需求响应速度和审批时效、加大力度支持民营企业直接融资等热点话题展开分析,敬请关注。

国家金融与发展实验室副主任曾刚此前就表示,国家融资担保基金的成立是完善我国中小企业融资担保体系的重要组成部分,将有助于建立有效的风险分散机制,缓解小微企业融资痛点。

“目前由于经济的收缩,以及前期债务的过渡膨胀,导致目前担保风险相对较高,可以看到企业的收益率下降,一些小微企业和创新型企业缺少担保品,就很难通过正常的渠道获得融资。”刘元春说。

日前召开的国务院常务会议部署加快融资担保行业改革发展,更好发挥金融支持实体经济作用。会议提出,“建立政府、银行和融资担保机构共同参与、共担风险机制和可持续的合作模式,鼓励有条件的地方设立政府性担保基金”;还首次明确,“设立国家融资担保基金,推动政府主导的省级再担保机构在3年内实现基本全覆盖”。

支小支农占比需80%以上

此次会议抓住了这一痛点问题,特别指出:要实施好小微企业融资担保降费奖补政策,发挥国家融资担保基金作用,降低再担保费率,引导担保收费标准进一步降低。

融资担保:指担保人为被担保人向受益人融资提供的本息偿还担保。融资方式包括借款、发行有价债券、透支、延期付款及银行给予的授信额度等。

业内人士认为,目前银行业资金流动性充裕,但面对经济增速放缓的压力,银行信贷投放进入瓶颈期,好项目难求。由于信用体系的不完善,小微、“三农”企业贷款投放愈发处于弱势,因此,政府性担保基金的出现有利于贷款进一步定向投放,同时,这种风险共担机制将促进市场资金更加有效地进行资源配置。不过,长期来看,小微、“三农”领域增信模式还需更多创新。

国家融资担保基金总经理向世文认为:“《意见》有助于为小微、‘三农’等解决缺信息、缺信用、缺抵押问题,为出资人特别是银行分散资金风险,引导更多资金支持经济社会发展薄弱环节。”

我国台湾地区在支持小微企业发展方面,经验丰富也值得借鉴。我国台湾地区中小企业信用保证基金(下称“信保基金”)设立于1974年,设立宗旨一方面是对具有发展潜力但担保品欠缺的中小企业提供信用保证,协助其获得金融机构融资支持;另一方面分担金融机构融资风险,提高金融机构对中小企业提供信用融资的意愿。

中国人民大学国家发展与战略研究院执行院长刘元春告诉《每日经济新闻》记者,国家融资担保基金的设立,意味着是将国家信用为地方政府、为一些企业特别是小微企业“背书”。这将起到信用增进的作用,能够加速我们金融资源向实体经济的渗透,以缓解融资难融资贵的问题。并使地方政府资金短缺的问题得到缓解,以盘活整个经济。

从引导信贷支持“小微”、“三农”领域的政策方向来看,如果依靠担保,那么实际上大部分涉足“三农”的担保公司依然具备政府背景。

同时,建立以财政出资为主,金融机构、企业、社团及个人捐资为辅的多元化资金补充机制。中央财政根据国家融资担保基金业务拓展、担保代偿和绩效考核等情况,适时对其实施资金补充。鼓励地方政府和商业银行适时向符合条件的融资担保机构注资、捐资。

其中,1月实行全面降准,释放资金约1.5万亿元;5月对中小银行实行定向降准,释放资金约3000亿元等。

“更重要的是,由于以往发生的过度担保现象,如很多企业互连互保,使得许多担保公司陷入一个困局。所以,按照常规的风险管理模式已经运转不动,在这个时候,要用看得见的手介入担保品市场,来重新启动。”他说,这就要求许多担保公司的担保行为进行相应监管要求的放松。

政策 政府、银行、机构三方风险共担

“当前,我国融资担保机构普遍具有‘小、散、弱’的特点,在与银行的合作中长期处于弱势地位,银担合作门槛高、风险收益不对等,严重制约了融资担保业务的开展,降低了小微企业和‘三农’主体金融服务可获得性。”财政部有关负责人说。

一般而言,传统银行发放贷款更依赖抵押物或其他担保方式,由此造成小微企业因缺抵押物而出现“融资难、融资贵”现象。“现在强调降低再担保费率,国家融资担保基金在起到再担保作用的同时,也可以引导担保收费进一步降低,使小微企业融资的综合成本下降。”温彬称。

并且,会议要求,要以省级、地市级为重点,以政府出资为主,发展一批经营规范、信誉较好、聚焦主业服务小微企业和“三农”的政府性融资担保机构。支持融资担保机构兼并重组,做优做强。

格局 融资担保行业将再度洗牌

“根据行业统计,2015年以来,全国融资担保行业融资担保代偿率基本维持在3%以上,年均新增担保代偿基本处在600亿元左右的高位,政府性融资担保机构经营普遍处在保本微利或亏损状态,个别机构甚至由于担保业务风险过高,已经丧失担保代偿能力。”向世文认为,在此情况下,国家要求政府性融资担保公司要扩大小微、“三农”政策性融资担保业务规模并保持较低担保费率,亟需进一步加大财税扶持力度。

实际上,目前我国部分地方政府已开展融资担保风险代偿补偿方面的探索。例如,台州市委市政府创设的小微企业信用保证基金,聚焦支小支农,已累计承保22358笔,承保金额248.10亿元,服务客户15254家,在保余额83.26亿元,实现了净资产的近9倍放大,在保户数9689户,户均担保85.93万元,风险代偿率与当地银行业不良率基本持平,风险稳定可控。

考虑到两天前的7月28日,李克强才刚刚主持召开了一次国务院常务会议,此番专门“加开”以“破解小微企业和‘三农’融资难题”为重要议题的常务会议,可谓意味深长。

“近年来,民间融资日渐活跃,担保公司的融资能力逐步提高,其资金运用的自主性也随之提升。一些高风险、高收益的公司与担保公司合作,以较高的担保费率获得大量的资金。通过这种利益机制的诱导,担保公司的担保资金往往流向高风险项目,而没有真正为中小企业服务。”国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松撰文指出。

北京中小企业信用再担保有限公司董事长秦恺认为:“银行要站在履行社会责任、对合作伙伴负责、对自己负责的高度正确看待银担合作问题,尤其要在如何将这种认识高度主动、积极和有效地传导到基层行方面下真功夫,这样才能真正发挥银担合作机制在支小支农方面的重要作用。”

在解决中小微企业“融资难、融资贵”问题中,担保可以作为风险缓释和杠杆放大的有效工具。小微企业经营风险和信贷风险相对大中型企业偏高,商业银行获得的收益较难完全覆盖风险,更需要政策性担保机构提供支持。

刘元春认为,对于担保行为监管要求放松的度一定要把握好,不然也会有一些新的风险出现。

曾刚认为,融资担保行业天然是一个利润低、高风险的行业,这就意味着这个行业其实不太适合商业化。“一方面,担保费如果收得太高,中小企业将无法承受;另一方面,一旦小微企业不能还款或者跑路,其就要为之代偿,出一笔坏账,可能就白干了。可以说,它所承担的代付风险和其所取得的经济收益是不太对称的。以商业性的融资担保公司为主体的行业结构在经济下行周期,不太能发挥其中小企业融资的‘桥梁’作用。”

同时,《意见》要求政府性融资担保机构严格控制闲置资金运作规模和风险,压缩大中型企业担保业务,逐步将支小支农担保业务占比提高到80%以上,重点支持单户担保金额500万元及以下的小微企业和“三农”主体。

此次国常会也特别提出,下一步要深化利率市场化改革,完善商业银行贷款市场报价利率机制,更好的发挥贷款市场报价利率在实际利率形成中的引导作用。

此次国务院常务会议要求,要探索建立政府、银行和融资担保机构共同参与、共担风险机制和可持续的合作模式,鼓励有条件的地方设立政府性担保基金,对银行业金融机构担保贷款发生的风险给予合理补偿。

“风险控制对银行业金融机构来说肯定是首位的,尤其是在经济增速放缓的情况下,各家银行都在寻找合适的放贷资源,增信模式创新很重要。未来还将有越来越多尝试用互联网技术的手段,比如建立大数据库等,来帮助小微、‘三农’企业实现信用评估。”一位东部地区城商行内部人士说。

财政部有关负责人表示:“《意见》有助于引导各级政府性融资担保机构回归担保主业、降低费率水平、加大支小支农担保供给,带动更多金融资源更好服务小微企业、‘三农’和创业创新,对于提振民营和小微企业信心,做好当前的‘六稳’工作具有积极意义。”

会议称,下一步,要坚持实施稳健的货币政策,保持松紧适度,并根据国际国内形势变化适时预调微调,保持流动性合理充裕,确保小微企业贷款实际利率进一步降低。

“此次专门‘加开’常务会议,实际上从政策导向来讲是非常明确的。”中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军向记者表示,鼓励创业创新之所以非常重要,是因为小微企业对于稳定经济、提高经济增速或许不是最有决定性的因素,但其对于吸纳就业和推动创业创新的意义十分重要。

曾刚认为,政策性机构介入后,资金实力更强,承受风险能力更强,银行对利润追求反而没那么迫切,从这个角度来看,政策性机构更为稳定,不会因经济周期的波动而过分波动,减少现在这种“融资担保跑路、企业跑掉、银行不贷,融资环境更为恶化”的恶性循环。

《意见》引导政府性融资担保机构加大支小支农担保供给——回归担保主业
引来金融活水

虽然小微金融服务总体取得积极进展。但不可否认的是,资金市场中充裕的流动性无法通过金融机构有效传导至实体经济,货币政策传导不畅现象依然存在。

对此,会议要求,对政府性融资担保和再担保机构减少或取消盈利要求,适当提高对小微企业和“三农”担保贷款的风险容忍度,推动降低担保业务收费标准。

会议还提出,“设立国家融资担保基金,推动政府主导的省级再担保机构在3年内实现基本全覆盖,与融资担保机构一起,层层分散融资担保业务风险。”

“这些规定符合我国国情,遵循了小微企业和‘三农’融资担保准公共产品属性,明确了各级政府性担保机构的责任担当,是办好融资担保事业的必要条件和重要保障。”中国融资担保业协会党委书记、专职副会长任彦祥认为。

为了引导金融机构对小微企业实施精准滴灌,2018年以来,金融监管部门已出台多项措施,改善小微企业和民营企业融资环境。

值得注意的是,会议明确,要设立国家融资担保基金,推动政府主导的省级再担保机构在3年内实现基本全覆盖,与融资担保机构一起,层层分散融资担保业务风险。

在经济下行期,伴随着银行不良贷款不断暴露,融资担保公司也相应地受到了冲击。2014年以来,担保行业资金危机已经从北京、上海、广东、浙江等东部一线城市向中西部地区蔓延。

《意见》还提出探索风险补偿机制。鼓励有条件的地方探索建立风险补偿机制,对支小支农担保业务占比较高,在保余额、户数增长较快,代偿率控制在合理区间的融资担保、再担保机构,给予一定比例的代偿补偿。

国家融资担保基金自成立以来就被寄予厚望。2018年7月,国家融资担保基金注册成立,注册资本661亿元,首期出资166亿元,于当年9月正式运营。国家融资担保基金由中央财政发起、联合有意愿的金融机构共同设立,不以盈利为目的,以市场化方式决策、经营,以扶持小微企业、“三农”和创业创新。

融资担保是什么意思

近两年来,已经有一些地区着手尝试设立风险共担模式的政府性担保基金。比如,安徽省今年拨付省信用担保集团20亿元,充实县区国有及国有控股融资性担保机构的国有资本金,构建银行、政府、担保机构三方风险共担模式,引导金融支持实体经济发展,其中,银行、政府、担保机构按2:4:4的比例分担风险。

担保公司也持续加强业务创新和科技金融应用探索。首创担保公司党委书记、董事长黄自权介绍,首创担保公司将基于已规划形成的“普惠金融·绿通”“科技金融·鸿鹄”“文化金融·常青藤”“商贸金融·千帆”产品体系,自主与合作相结合,着力探索应用大数据、人工智能等新技术对担保产品和业务提供有效支撑。

“市场利率已经下来了,但银行对小微民企的贷款利率依旧与基准利率挂钩,导致市场利率的降低无法传递至小微民营等实体部门的贷款利率。”温彬分析,要解决这一问题,就要深化利率市场化改革,完善央行对利率的市场化调控与传导机制。

向银行借钱一般都要求有担保:政府担保贷款、企业信用担保贷款、自然人担保贷款。

“商业银行的参与,意味着其也让了一部分利出来,让其自己承担一部分风险。从过去纯商业化的担保,转变为更为多元化的担保体系。”曾刚说,“过去提开放市场,因此,在融资担保领域,商业性机构做得多,政府相对做得少点。现在看来,从行业长远的发展角度而言,不论是国家层面成立融资担保基金,还是地方政府主导成立政策性融资担保机构,鼓励商业银行的参与,对于未来融资担保体系的稳定甚至中小企业融资环境的稳定,都大有裨益。”

“完善资本补充和风险补偿是政府性融资担保行业发展的生命线。只有完善的资本补充和风险补偿机制,才能保障行业健康持续发展,才能更好发挥融资担保机构普惠金融功能。”安徽省信用担保集团有限公司党委书记、总经理钱力介绍,安徽建立了政府性担保机构的资本补充机制,2013年以来省市县三级共安排250多亿元财政资金,注入国有担保机构。

这是2019年召开的国常会中,第七次提及小微民企融资问题。

中国国务院总理李克强31日主持召开国务院常务会议,部署五大措施加快融资担保行业改革发展,更好发挥金融支持实体经济作用。

中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚在接受记者采访时表示,成立国家层面的融资担保基金符合市场预期,通过公共机构公共资金介入来分担一部分市场的风险,将有助于市场稳定。

对此,《意见》明确,国家融资担保基金和银行的风险分担比例原则上均不低于20%,省级再担保机构的风险分担比例原则上不低于国家融资担保基金,最终原担保机构实际承担的风险比例不超过40%,为各地推进银担合作提供了政策依据。

国务院总理李克强6月26日主持召开国务院常务会议,确定进一步降低小微企业融资实际利率的措施,决定开展深化民营和小微企业金融服务综合改革试点,部署支持扩大知识产权质押融资和制造业信贷投放,促进创新和实体经济发展。

小微企业融资难问题得到进一步解决。

三是实施好小微企业融资担保降费奖补政策,发挥国家融资担保基金作用,降低再担保费率,引导担保收费标准进一步降低。

设立国家融资担保基金

在为市场注入流动性方面。2018年,央行开展了4次定向降准、增量开展中期借贷便利操作增加中长期流动性,3次增加支小再贷款再贴现额度,创设定向中期借贷便利支持银行获得长期稳定资金。今年上半年,央行还通过下调金融机构存款准备金率、灵活开展公开市场操作保持市场流动性合理充裕。

“如果建立了这种担保机制,就能较好地破解融资难题最关键的一环。”周景彤总结。

不过,目前我国担保体系还不够健全。正如《中国小微企业金融服务报告》内容显示,“政策性担保体系的支撑作用尚未完全发挥”是目前小微企业融资难存在的主要痛点之一。

如,国家发展和改革委员会官网7月31日便刊文指出,当前国内经济下行压力较大,“融资难、融资贵”仍是困扰实体经济的突出问题之一。虽然经过多轮大力整顿,商业银行收费仍有压降空间;贷款过程中以存定贷、存贷挂钩等违规行为也时有发生。

为切实降低小微企业和“三农”综合融资成本,明确基金再担保业务收费标准不高于省级担保再担保机构,对小微企业和“三农”担保业务,收费不高于基金承担风险责任的0.5%,对其中单户担保金额500万元及以下的,收费不高于基金承担风险责任的0.3%。

李克强“加开”常务会 剑指小微“三农”融资难题

《报告》称,原因主要来自于:一是担保放大倍数偏低。多数政府性担保公司的放大倍数低于2倍,部分担保机构存在资本金不到位和“担而不偿”等问题,没有真正发挥财政资金的杠杆作用;二是支农支小定位有待强化。部分政策性担保机构存在偏离担保主业、聚焦支小支农力度不够、担保费率偏高等现象,偏离了支持小微企业的定位;三是正向激励不足;四是管理水平亟待加强,部分政府性担保公司缺少市场化运作的经营团队和专业人才,现代法人治理结构和管理制度不健全,难以支撑小微企业融资担保业务开展。

官方今年以来接连出招,对化解小微企业、“三农”融资难、融资贵已收到一定成效。不过,专家亦提醒,后续切不可掉以轻心。

二是支持中小微企业通过债券、票据等融资。完善商业银行服务小微企业监管考核办法,提高银行对小微企业贷款能力。今年金融机构发行小微企业金融债券规模要大幅超过去年,力争达到1800亿元以上;

7月31日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,其中值得注意的是,会议明确,要设立国家融资担保基金,推动政府主导的省级再担保机构在3年内实现基本全覆盖,与融资担保机构一起,层层分散融资担保业务风险。

今年的《政府工作报告》提出,深化利率市场化改革,降低实际利率水平。央行2019年工作会议明确提出,稳妥推进利率“两轨合一轨”,完善市场化的利率形成、调控和传导机制。

在刘元春看来,由于很多担保品自身价值的下降,特别是房地产、金融资产等价格的下降,导致担保品的杠杆作用下降。

利率市场化改革工作已推进多年,是金融领域最核心的改革之一。

同时,要加大财政支持,落实对融资担保机构免征营业税和准备金税前扣除等政策,依法为其开展抵押登记,提供债权保护和追偿协助,维护合法权益。

新提法:中央财政以奖代补

视频:李克强主持召开国务院常务会议

数据显示,截至2019年5月末,全国普惠小微贷款(包括单户授信1000万元以下的小微企业贷款及个体工商户和小微企业主经营型贷款)余额为10.3万亿元,同比增长21%,增速比2018年末又高出5.8个百分点。1~5月增加8169亿元,同比多增4714亿元。

据记者梳理,近两年来除出访外,李克强主持召开国务院常务会议的频次大致保持在每周一次。

虽然我国已有相当数量的政策性融资担保公司,但受制于体制机制障碍,实际担保效果尚未有效发挥。

针对此次具体提出的五大措施,中国银行国际金融研究所高级研究员周景彤评价为“很实在,针对性也很强”。

与此同时,小微企业融资难、担保难问题也已保受诟病,这也使得企业的发展速度受到影响。

他分析,银行给企业贷款时,一个非常重要的条件即是要有担保,而囿于小微企业和“三农”行业的特殊性,若以一般标准去衡量和放贷,则这些企业所能获得的资金支持势必有限,“正因为行业的特殊性,国家设立专门的担保机构是非常必要的。而提供政策性支持不仅仅限于过去的税收优惠等,根本性问题是需要解决小微或‘三农’要么没有担保、要么无抵押品的难题。”

会议也明确,要健全融资担保机构信用记录,创新分类监管和差异化管理模式,建立规范融资担保的长效机制,有效防控金融风险。更好发挥融资担保为农为企分忧、助力创业创新的作用。

“从本质上讲,融资难、融资贵没有一个绝对的衡量标准,因此解决这一问题是一个渐进的过程,需要各方长期努力推动。”周景彤解释。

解决小微企业融资担保难题

刘元春表示,国家融资担保基金,将起到信用增进的作用,能让现在各类金融体制中,特别是商业银行等的金融资源,加速向实体经济的渗透,以解决融资难融资贵的问题,以及使地方政府资金短缺的问题得到体制性的缓解,这个缓解有可能盘活整个经济的运行。

为此,国家发展改革委表示,将继续强化监管措施,完善规范商业银行服务收费的长效机制,为企业发展维护良好的融资环境。中国人民银行日前亦表示,下半年将“改善和优化融资结构和信贷结构,降低社会融资成本”。

赵锡军则建议,接下来降低费用和降低利息要齐头并进,“未来应该是不断拓宽我们的融资渠道,不能简单地依靠贷款和发债,而是更多地靠直接融资渠道,也就是说通过多层次资本市场的发展,今后让各类创业基金、新三板等帮助相关企业更好地融资。”

“总的思想是一以贯之的。”周景彤指出,李克强一直强调金融支持实体经济和服务小微、“三农”,此次则更进一步细化了对后者的若干措施,“上次主要是从大的金融和银行业层面提出降低收费和加大对实体经济支持等要求,这次则主要是具体推动建立融资担保机制,切实解决中小微和‘三农’融资难、融资贵等‘先天不足’的问题,弥补体制机制缺陷。”

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